Estudo para Marcelo critica política de crédito da banca
Os resultados são preliminares, mas apontam falhas na alocação de crédito pela banca e concluem que as empresas com maior potencial de crescimento têm mais restrições de financiamento.
No período que antecedeu a crise financeira a banca fez sucessivas escolhas de erradas que está agora a pagar, com um nível elevado de crédito malparado. Um estudo encomendado pela Fundação Calouste Gulbenkian )
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Tretas! palpites com base em estatísticas por académicos que nunca pisaram o terreno.
Os bancos habituaram-se a uma gestão faustosa, gastadora, custos operacionais exorbitantes o que forçou uma política de crédito agressiva traduzida na imposição de objetivos exagerados aos comerciais.
Em alguns bancos a análise técnica é feita em direções de risco concentrando técnicos na sede que não vão ao terreno. Gerou-se um conflito de interesses em que os comerciais querem conceder crédito para cumprir objetivos e acumular bónus e os técnicos começaram a desconfiar das suas propostas.
É preciso fornecer mais competência analítica e apoio técnico aos comerciais porque são eles que estão próximos dos clientes e melhor podem conhecer a sua atividade e também reduzir a pressão a que estão sujeitos em termos de objetivos. Os técnicos têm de ir mais ao terreno.
O supervisor BdP deve punir pesadamente bancos que emprestam a empresas para os gestores e sócios gastarem consigo em luxos e mordomias
comentários mais recentes
JCG21.03.2017
Tretas! palpites com base em estatísticas por académicos que nunca pisaram o terreno.
Os bancos habituaram-se a uma gestão faustosa, gastadora, custos operacionais exorbitantes o que forçou uma política de crédito agressiva traduzida na imposição de objetivos exagerados aos comerciais.
Em alguns bancos a análise técnica é feita em direções de risco concentrando técnicos na sede que não vão ao terreno. Gerou-se um conflito de interesses em que os comerciais querem conceder crédito para cumprir objetivos e acumular bónus e os técnicos começaram a desconfiar das suas propostas.
É preciso fornecer mais competência analítica e apoio técnico aos comerciais porque são eles que estão próximos dos clientes e melhor podem conhecer a sua atividade e também reduzir a pressão a que estão sujeitos em termos de objetivos. Os técnicos têm de ir mais ao terreno.
O supervisor BdP deve punir pesadamente bancos que emprestam a empresas para os gestores e sócios gastarem consigo em luxos e mordomias
Anónimo21.03.2017
Qual potencial qual carapuça. Se se pudesse medir o potencial não havia risco. Quem não arrisca não petisca mas, quem arrisca a maior parte das vezes não petisca. Tem capital arrisca, não tem capital pede-o emprestado aos Bancos COM BOAS GARANTIAS reais. Arriscou e ganhou ganham todos. Arriscou e perdeu fica sem as GARANTIAS.
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Estudo para Marcelo critica política de crédito da banca
Os resultados são preliminares, mas apontam falhas na alocação de crédito pela banca e concluem que as empresas com maior potencial de crescimento têm mais restrições de financiamento.
No período que antecedeu a crise financeira a banca fez sucessivas escolhas de erradas que está agora a pagar, com um nível elevado de crédito malparado. Um estudo encomendado pela Fundação Calouste Gulbenkian com o patrocínio da Presidência da República conclui que parte do problema se mantém: as empresas que mais crescem têm dificuldade em encontrar financiamento.
A análise é feita por Fernando Alexandre, pró-reitor da Universidade do Minho (UM), que coordena um estudo com académicos da UM e da Universidade de Coimbra. Algumas das conclusões preliminares foram apresentadas numa conferência na semana passada. A questão central do estudo é saber se o crédito está a fluir para as empresas certas.
É frequente os bancos queixarem-se de falta de projectos apelativos para financiar, mas as oportunidades existem. "As empresas que estão a crescer mais, de acordo com a nossa análise, parecem ser aquelas que têm mais dificuldade em financiar o investimento. Garantir condições de financiamento a essas empresas essencial para termos um crescimento mais forte", responde Fernando Alexandre, ao Negócios. A análise mostra que as empresas que mais crescem (acima da mediana entre 2010 e 2014) são aquelas que mais dependem dos seus próprios recursos para financiar investimentos. Isso pode significar que essas empresas procuram menos crédito, mas também mostra que há oportunidades desaproveitadas pela banca, investimentos que não são devidamente alavancados e empresas que não dão o salto.
O historial recente sugere que os bancos têm dificuldades na alocação do crédito. No período pré-crise, a banca continuou a emprestar dinheiro a empresas da construção (apoiadas em colaterais físicos), embora o sector estivesse a contrair há algum tempo. Hoje, mais de metade do malparado das empresas tem origem na construção e no imobiliário. "Houve aqui um falhanço e é preciso ter noção disso", sublinhou Fernando Alexandre há alguns dias, numa conferência na Gulbenkian.
Paula Carvalho considera que essa análise pode ser simplista. "Nos anos anteriores à crise financeira a fiscalidade favorecia o investimento em imobiliário e o próprio ciclo de preços era bastante positivo. Poucos anteciparam a viragem que iria ocorrer com a crise do subprime e grande recessão de 2009", explica a economista-chefe do BPI. Filipe Garcia, do IMF, também acha que "os bancos sempre estiveram bem apetrechados para tomar boas decisões na concessão de crédito". O problema são operações que "ultrapassam o racional económico-financeiro".
Pode haver divergências sobre o que motivou o malparado, mas todos identificam o problema. Importa saber se as escolhas são hoje melhores. Embora reconheça que não consegue fazer essa comparação, Fernando Alexandre considera que "os bancos não estão ainda preparados para essa nova abordagem". "Não faltam histórias de empresas que querem comprar máquinas e os bancos lhes oferecem cartões de crédito e empréstimos para aquisição de automóveis", responde.
Que empresas têm limitações? O estudo para a Gulbenkian olha para a indústria e, em específico, para as exportadoras, devido ao maior potencial de crescimento. Quase seis em cada dez empresas de maior crescimento da indústria exportadora estão no Norte. São precisamente algumas dessas que não têm crédito.
Paula Carvalho não concorda com a ideia de que as exportadoras se possam queixar, notando que "o crédito a exportadoras aumentou 92 milhões de euros em 2016" e representa hoje "cerca de 23% do crédito a empresas, que compara com 15% em 2009-10". Um estudo recente do Ministério da Economia conclui algo semelhante. O maior peso dos transaccionáveis no ‘stock’ de crédito, o crescimento do crédito a exportadoras e a desalavancagem das empresas em risco "traduz um aumento da eficiência na afectação de recursos da economia" face a 2010.
Filipe Garcia acha que o problema está na fraca procura, mas admite que pode ser uma situação em que "as empresas que têm acesso não querem mais crédito e quem quer mais crédito não tem acesso".
O que é certo é que os níveis elevados de malparado são hoje um travão ao crescimento. Para não repetirmos erros do passado, Fernando Alexandre defende uma reforma da banca. Sem ela, "o sistema financeiro não poderá cumprir o papel essencial que lhe cabe no desenvolvimento da economia portuguesa".
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