O Benfica vai avançar com uma emissão de obrigações. A notícia foi avançada pelo Expresso no sábado passado e esta segunda-feira o Montepio, sem querer, começou a vender os títulos, como deu conta o Eco. Só que há um problema: a operação ainda aguarda o aval da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

O semanário Expresso indicou, no sábado passado, que a sociedade anónima desportiva (SAD) da Luz vai emitir um empréstimo obrigacionista de entre 40 e 50 milhões de euros. O Benfica não quis comentar a operação ao jornal, que indica que esta operação servirá para a empresa reduzir a dívida que tem perante a banca. Na prática, vende dívida a curto prazo para ter dívidas mais longas, reduzindo os custos de tesouraria. 

O Eco deu mais pormenores por conta da oferta que, por erro, foi colocada no site do Montepio e, depois da notícia, retirada. Em causa está uma oferta pública de subscrição de obrigações destinada ao público em geral, isto é, que pode ser vendida aos balcões dos bancos, como os clubes de futebol já fizeram no passado. O valor total das obrigações, com vencimento marcado para 2020, seria de 10 milhões de euros. Até já havia prazo: 27 de Março a 5 de Abril.

Só que estes valores podem não ser finais. A operação ainda não foi autorizada. A CMVM não deu ainda a luz verde à operação, pelo que o prospecto, onde serão indicados, por exemplo, os riscos inerentes à sociedade, ainda não foi publicado.

Não foi possível falar ainda com Benfica nem com o regulador do mercado de capitais, contactados ao início da manhã desta terça-feira, 14 de Março, pelo Negócios.

Segundo explicou Soares Oliveira, administrador com o pelouro financeiro da SAD encarnada, ao Negócios/Antena 1 em Setembro passado, a política relativa às obrigações passa por uma nova emissão a cada ano, pelo que seria expectável que, em 2017, houvesse uma nova série com maturidade até 2020. 

Em 2016, a emissão de 50 milhões de euros, que teve o Haitong e o Montepio como intermediários financeiros, vence em 2019 e foi feita a uma taxa de 4,25%.