Estar no centro da investigação da Operação Marquês, cujo principal arguido é José Sócrates, não é o único factor de distinção do investimento da Caixa Geral de Depósitos no empreendimento de luxo Vale de Lobo, no final de 2006, por iniciativa de Armando Vara, então administrador da instituição. Este terá sido também o único projecto turístico-imobiliário em que o banco do Estado entrou como accionista e que financiou sozinho num montante de quase 200 milhões de euros.