Azul pede proteção contra credores, mas já tem solução e novos acionistas

A companhia aérea brasileira Azul anunciou esta quarta-feira, 28 de maio, o recurso ao "Chapter 11" (mecanismo judicial norte-americano de proteção contra credores) e também que já chegou a um acordo de reestruturação financeira que lhe permitirá manter-se em atividade.

O acordo contempla a entrada da American Airlines e da AerCap (empresa de leasing de aviões) no capital da Azul e o reforço da posição da United, que já é acionista da transportadora brasileira.

A Azul, fundada por David Neeleman, que deteve 22,5% da TAP até 2020, irá continuar a operar normalmente durante todo este processo que deverá demorar cerca de nove meses.

O desenho da operação é explicado pela transportadora num comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários do Brasil.

"A companhia garantiu um financiamento DIP [financiamento contraído por um devedor em recuperação judicial] de aproximadamente 1,6 mil milhões de dólares de parceiros financeiros, que será usado para refinanciar certas dívidas existentes e prover cerca de 670 milhões de dólares em nova liquidez durante o processo. Ao final do processo, está prevista a amortização do DIP com os recursos de uma oferta de subscrição de ações de até US$ 650 milhões, com garantia firme dos referidos investidores, além de um possível investimento adicional de até 300 milhões de dólares por parte da United Airlines e American Airlines, sujeito a determinadas condições. Esse pacote completo de financiamento viabiliza uma saída estruturada e acelerada do processo", explica a Azul em comunicado.

A operação da Azul reveste-se de particular importância, tanto para a United como para a American Airlines, na medida em que a companhia serve 190 destinos no Brasil, uma rede muito densa que pode ser aproveitada pelas duas companhias norte-americanas.

A Azul é mais do que uma parceira comercial, a sua abordagem centrada no cliente e sua malha única, conectando comunidades grandes e pequenas, melhoraram significativamente a experiência do passageiro no Brasil. Por isso, apoiamos a reestruturação e firmamos um novo acordo para construir uma parceria ainda mais forte", sublinha Andrew Nocella, vice-presidente executivo da United Airlines.

Já Stephen Johnson, vice-presidente da American Airlines, diz que "o plano da Azul trará benefícios importantes para o mercado de aviação brasileira" e oferecerá os clientes da companhia "uma conectividade ainda maior nas Américas".

 

A nossa estratégia não se resume apenas à reorganização financeira. Ao utilizar esse processo, nós acreditamos que criaremos uma companhia aérea robusta, resiliente e líder", garante o CEO da Azul, John Rodgerson.

A Azul, que já foi acionista da TAP, mantém um litígio com a transportadora aérea nacional devido a uma injeção de capital de 90 milhões de dólares feito em 2016 mas que agora já está calculado em 182 milhões de dólares.

As duas partes não se entendem sobre esta matéria. A TAP considera que os 90 milhões de dólares foram um suprimento para a atividade da companhia, por isso não sujeito a reembolso, enquanto a Azul mantém que se trata de um empréstimo obrigacionista e, como tal, deve ser pago. O litígio prossegue e poderá ter implicações políticas.

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