Fitch corta rating da Paramount para "lixo" depois de acordo de compra da Warner

A dívida de longo prazo da Paramount Skydance foi cortada para lixo esta segunda-feira pela Fitch, que reduziu a notação da empresa para BB+ face a BBB- depois do acordo de compra da Warner Bros Discovery alcançado no final da semana passada.

A perspetiva, que já era negativa, foi colocada em vigilância para uma possível revisão em baixa na próxima avaliação pela agência de ratings. O outlook “reflete a incerteza associada à aquisição proposta da Warner Bros Discovery”, explica a Fitch.

O corte “reflete as pressões concorrenciais em todo o setor dos media e as contínuas contrariedades para o FCF [‘free cash flow’, ou fluxo de caixa] decorrentes dos custos de transformação significativos”, diz a agência.

“Os potenciais riscos para o crédito incluem a perspetiva de uma estrutura assente em dívida, a expectativa da Fitch de uma alavancagem materialmente elevada e a visibilidade limitada sobre a política financeira e estrutura de capital pós transação”, avalia a agência.

Na sexta-feira, a Paramount Discovery formalizou a compra da Warner Bros, uma transação avaliada em 110 mil milhões de dólares, depois de uma longa disputa com a Netflix pela histórica empresa de estúdios de cinema, da qual a gigante do streaming desistiu após a oferta da Paramount de 31 dólares por ação ter sido considerada “superior”.