Macquarie mais próxima de comprar 40% da Luz Saúde

A Macquarie estará na frente da corrida à compra de uma posição minoritária na Luz Saúde e terá superado as ofertas dos rivais CVC Capital Partners e KKR & Co. O acordo, que prevê a aquisição de 40% do capital, deverá ser assinado nos próximos dias e vai dar à Luz Saúde uma avaliação total superior a mil milhões de euros. Contactada pelo Negócios, fonte da Fidelidade escusou-se a comentar, garantindo apenas que “ainda não há nenhum acordo assinado com nenhuma entidade”.

A informação está a ser avançada pela Bloomberg, que cita fontes próximas do processo e surge depois de, na semana passada, o Negócios ter confirmado que a Fidelidade recebeu três propostas vinculativas por parte destes três grandes investidores internacionais.

A Macquarie, com sede em Sydney, estará ainda em negociações não exclusivas com a Fidelidade. Caso a aquisição seja confirmada por ambas as partes, a gigante financeira australiana deverá ocupar o lugar de parceiro estratégico que a seguradora portuguesa controlada pelo conglomerado chinês Fosun estava, até agora, à procura. A parceria visa permitir consolidar e expandir a presença da Luz Saúde no setor privado da saúde em Portugal.

Este pode ser o mais recente negócio hospitalar da Macquarie, que detém operações que abrangem desde o comércio de energia e gás até mercados privados e investimentos em infraestruturas. 

Esta tentativa de alienação surge depois de a Fidelidade ter suspendido, em 2024, os planos para lançar uma Oferta Pública Inicial (IPO) da Luz Saúde, apontada inicialmente para o primeiro semestre deste ano. A seguradora justificou a decisão com a instabilidade dos mercados de capitais, exacerbada por tensões geopolíticas. Em declarações anteriores ao Negócios, a empresa admitia procurar “alternativas estratégicas” mais adequadas ao crescimento da operadora hospitalar, confirmando a contratação da Natixis para identificar potenciais parceiros.

A Luz Saúde, uma das maiores redes privadas de saúde em Portugal, opera atualmente 14 hospitais, 14 clínicas e uma residência sénior e tem vindo a reforçar o seu investimento no país. Em janeiro, anunciou a construção de um novo hospital no Seixal, orçado em 50 milhões de euros, estando ainda a desenvolver uma unidade em Santarém, num investimento de 58 milhões, com conclusão prevista para 2026.

A empresa foi retirada da bolsa em 2018 após a Fidelidade, detida em 85% pela Fosun e 15% pela Caixa Geral de Depósitos, ter adquirido a maioria do capital.