O La Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, ou “La Caixa”, está a planear vender um total de 2,5 mil milhões de euros em obrigações de dívida subordinada que será colocada junto de pequenos investidores.

Segundo fonte oficial do La Caixa, citada pela Bloomberg, as obrigações a dez anos irão pagar um juro anual de 6%, no primeiro ano, sendo depois remuneradas 200 pontos base acima da Euribor.

A dívida subordinada oferece, tendencialmente, uma remuneração mais atractiva, dado o maior risco que apresenta. No caso do emitente declarar insolvência, serão os últimos a ser ressarcidos do investimento, ao contrário do que acontece com a dívida sénior.

Os investidores interessados, incluindo pequenos aforradores, poderão subscrever a emissão do banco espanhol, que é o maior accionista do BPI, com quase 30% do capital, até ao final de Fevereiro.