O preço das casas continua de vento em popa, tendo subido 16,3%, no primeiro trimestre do ano, impulsionado pela entrada em vigor da garantia do Estado para aquisição da primeira casa de jovens até aos 35 anos. Segundo o Instituto Nacional de Estatística, venderam-se mais de 41 mil casas. Em contrapartida, celebraram-se bem menos contratos de arrendamento - cerca de 23 mil -, traduzindo uma queda de mais de 10 por cento. No ano passado, os preços haviam atingido um novo recorde.

Perante este cenário, fará sentido investir para arrendar? Depende. Os valores variam muito de município para município, e o sucesso do investimento resultará, sobretudo, do valor da aquisição e da renda que conseguirá cobrar. Em resumo, terá de pesquisar o mercado e elaborar vários cálculos para descobrir se é um bom investimento em termos de taxa de rentabilidade.

Será o preço da casa justo?

Para facilitar a pesquisa e descobrir se o preço da casa que pretende adquirir é adequado ou está sobrevalorizado, a Deco Proteste Investe disponibiliza uma ferramenta que permite comparar o valor com a renda média praticada em quase 40 municípios. Um exemplo: na comarca de Sintra, um T1, com 60 m2, em Queluz e Belas, custa, em média, 2.869 euros por metro quadrado. Por sua vez, 19 euros é o valor médio da renda por metro quadrado. Segundo a nossa avaliação, o valor de compra é atrativo, razão pela qual recomendamos a aquisição.

No sentido oposto, um T2, com 79 m2, na mesma localização, é considerado caro, pela nossa avaliação. Apesar de o preço médio por m2 ser de 2.588 euros (portanto, mais baixo do que o do T1), o valor da renda por m2 não atinge os 13 euros, não sendo, por isso, o investimento rentável e a compra recomendada.

O nosso comparador dispõe de vários filtros, que permitem ordenar a pesquisa pelo nome do município, preço médio de venda ou por renda mensal por metro quadrado. Pode ainda selecionar até três concelhos e comparar os resultados.

Em resumo, com a ajuda da ferramenta, consegue aceder a uma avaliação do mercado imobiliário atual, com recomendações, que ajudam a evitar más decisões financeiras.

Será um investimento rentável?

Encontrar um imóvel com um preço convidativo e uma renda potencialmente atrativa é determinante. Para tal, é essencial, como já referido, contabilizar alguns custos de forma a avaliar se compensa o investimento. Para tal, a Deco Proteste Investe disponibiliza mais uma ferramenta: um simulador de rentabilidade.

Pode optar por uma simulação simplificada da rentabilidade, indicando o preço da aquisição, que deve incluir os encargos com o Imposto do Selo, o Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis (IMT) e comissões bancárias, assim como o valor da renda e duração do contrato. Recordamos que os contratos mais extensos têm taxas de imposto que vão decrescendo consoante o prazo.

O simulador permite, também, adicionar dados, para obter um cálculo mais rigoroso da rentabilidade, como é o caso das despesas com o condomínio, o seguro multirriscos, ou outros custos de reparação ou manutenção que sejam necessárias. Por lei, são dedutíveis no IRS. O valor patrimonial tributário é outro campo que deve indicar, dado ser um dado relevante para o cálculo do Imposto Municipal sobre Imóveis (IMI), que impacta na rentabilidade do investimento. Muitas vezes, é esquecido pelos investidores no momento de fazer contas. Por último, pode indicar uma estimativa do número de meses que a habitação estará ocupada por ano.

Preenchidos os vários campos com os dados, obterá uma taxa de rentabilidade anual líquida, ou seja, livre de impostos, a qual poderá comparar com outros ativos de menor nível de risco, como depósitos a prazo ou certificados do Tesouro. Se o resultado for abaixo de 4%, reconsidere o investimento. Considerando que o imobiliário tem baixa liquidez - pode demorar meses a vender -, uma valorização incerta, que pode ser afetada por crises inesperadas, e requer tempo e esforço para gerir contratos, cobrar rendas e solucionar problemas, deve considerar um prémio de risco.

Em suma, comprar um imóvel é uma decisão complexa, mas não precisa de ser um salto no escuro. Use as ferramentas da Deco Proteste Investe para perceber se o imóvel é adequado e qual o potencial do seu investimento imobiliário.