Europa no verde com China a dar alento

O petróleo tem estado a corrigir a rota, mas falha na recuperação e mantém-se na série mais longa de quedas desde 2018, indica a Bloomberg.

As preocupações sobre o excesso de oferta mantém-se, apesar de os países exportadores de crude terem garantido que vão controlar a produção.

O Brent do Mar do Norte – referência para as importações europeias – soma 2,23% para 75,70 dólares por barril, mas aponta para a sétima semana de perdas.

Já o West Texas Intermediate – negociado em Nova Iorque – arrecada 2,24% para 70,89 dólares por barril.

Os stocks norte-americanos de crude diminuíram na semana passada, mas os inventários de gasolina e de destilados subiram, segundo os dados divulgados ontem pelo Departamento de Energia dos EUA.

O ouro avança ligeiramente esta sexta-feira, depois de os mais recentes dados do mercado de trabalho darem sustentação à expectativa de alívios de juros diretores nos Estados Unidos.

O metal amarelo soma 0,05% para 2.029,40 dólares.

Na terça-feira foi divulgado que o número de vagas de emprego caiu para o valor mais baixo desde março de 2021, abrindo porta a uma política mais suave por parte da Reserva Federal (Fed) norte-americana.

Esta sexta-feira serão divulgadas as estatísticas de criação de emprego nos Estados Unidos referentes ao mês de novembro.

O dólar está, entretanto, a recuperar ligeiramente. O índice do dólar da Bloomberg - que mede a força da nota verde contra 10 divisas rivais - avança 0,14% para 103,689 dólares. Já face ao euro soma 0,09% para 1,078 euros.

A expectativa concentra-se na reunião de política monetária da Fed agendada para 12 e 13 de dezembro.

Os juros das dívidas soberanas na Zona Euro agravam-se esta sexta-feira, numa altura em que o mercado está na expectativa de cortes nos juros diretores pela Reserva Federal (Fed) norte-americana e pelo Banco Central Europeu, mas também de olho na primeira subida das taxas de juro no Japão.

Os juros da dívida portuguesa a dez anos somam 4,7 pontos base para 2,872%.

A "yield" das Bunds alemãs com maturidade a dez anos, referência para a região, sobem 3,5 pontos base para 2,222%.

A rendibilidade da dívida espanhola aumenta 4,8 pontos base para 3,237%, os juros da dívida italiana agravam-se 5,7 pontos base para 3,986% e da francesa somam 4,3 pontos base para 2,768%. respetivamente.

Fora da Zona Euro, os juros da dívida britânica agravam-se 5,6 pontos base para 4,016%.

Os principais índices europeus abriram em alta, com os investidores centrados na possibilidade de os bancos centrais cortarem as taxas de juro diretoras na primeira metade do próximo ano.

O índice de referência europeu, Stoxx 600, soma 0,44% para 470,85 pontos. A registar os maiores ganhos estão o setor de viagens (1,15%) e o retalho (0,99%).

Entre as principais praças europeias, Paris avança 0,88%, Amesterdão soma 0,57%, Londres sobe 0,42%, Franfurt valoriza 0,33%, Madrid cresce 0,31% e Milão regista subida mais ligeira de 0,16%.

Por cá, a bolsa de Lisboa inverteu o arranque da sessão, e segue a tendência do resto da Europa, ao avançar 0,28%.

As praças europeias vão estar atentas hoje às estatísticas de criação de emprego nos Estados Unidos referentes ao mês de novembro.

A taxa Euribor desceu hoje a três, seis e 12 meses face a quinta-feira.

A taxa Euribor a 12 meses, atualmente a mais utilizada em Portugal nos créditos à habitação com taxa variável - e que esteve acima de 4% entre 16 de junho e 28 de novembro - recuou hoje para 3,725%, menos 0,002 pontos do que na quarta-feira.

A Euribor a 12 meses subiu em 29 de setembro para 4,228%, um novo máximo desde novembro de 2008.

Segundo dados do BdP referentes a outubro de 2023, a Euribor a 12 meses representava 37,8% do "stock" de empréstimos para habitação própria permanente com taxa variável. Os mesmos dados indicam que a Euribor a seis e a três meses representava 35,9% e 23,6%, respetivamente.

No prazo de seis meses, a taxa Euribor, que esteve acima de 4% entre 14 de setembro e 1 de dezembro, recuou hoje, para 3,935%, menos 0,013 pontos que na sessão anterior e contra o máximo desde novembro de 2008, de 4,143%, registado em 18 de outubro.

A Euribor a três meses caiu face à sessão anterior, ao ser fixada em 3,950%, menos 0,019 pontos, depois de ter subido em 19 de outubro para 4,002%, um novo máximo desde novembro de 2008.

As Euribor começaram a subir mais significativamente a partir de 4 de fevereiro de 2022, depois de o Banco Central Europeu (BCE) ter admitido que poderia subir as taxas de juro diretoras devido ao aumento da inflação na Zona Euro e a tendência foi reforçada com o início da invasão da Ucrânia pela Rússia em 24 de fevereiro de 2022.

Na mais recente reunião de política monetária, em 26 de outubro, em Atenas, o BCE manteve as taxas de juro de referência pela primeira vez desde 21 de julho de 2022, após 10 subidas consecutivas.

A próxima reunião de política monetária do BCE, que será a última deste ano, realiza-se em 14 de dezembro.

As taxas Euribor a três, a seis e a 12 meses registaram mínimos de sempre, respetivamente, de -0,605% em 14 de dezembro de 2021, de -0,554% e de -0,518% em 20 de dezembro de 2021.

As Euribor são fixadas pela média das taxas às quais um conjunto de 19 bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário.

As bolsas norte-americanas abriram em terreno negativo, penalizadas por dados do emprego mais robustos do que o antecipado. Gigantes tecnológicas como a Alphabet, abriram a perder mais de 1%.

O S&P 500 perde 0,12% para 4.580,03 pontos, o industrial Dow Jones cai 0,03% para 36.104,93 e o tecnológico Nasdaq Composite cede 0,34% para 14.289,22 pontos.

A economia norte-americana criou 199 mil empregos em novembro, mais do que o antecipado pelos economistas ouvidos pela Bloomberg, que apontavam para 185 mil. Também a taxa de desemprego foi mais baixa do que estimado, tendo caído de 3,9% em outubro para 3,7% em novembro. 

"Faz sentido vermos alguma ausência de risco e uma recuperação na 'yield' das obrigações", afirmou Michael Darda, economista na Roth MKM, em declarações à Bloomberg.

Os dados conhecidos esta sexta-feira mostram que o mercado laboral na maior economia do mundo mantém a robustez, o que coloca em causa a narrativa que os investidores já tinham incorporado.

O mercado dava já como certo que uma inflação mais baixa aliada a um arrefecimento no emprego levaria a Reserva Federal (Fed) dos Estados Unidos a cortar os juros no início do próximo ano. 

Com estes números do emprego, os analistas acreditam que isso poderá já não acontecer. "Isto dará margem à Fed para não cortar os juros em março - e  com isso as apostas devem ser significativamente revisitadas", defendeu Florian Ielpo, da gestora de ativos Lombard Odier, à Bloomberg.

"O relatório de hoje superou as expectativas, indicando aos investidores que a procura no mercado laboral continua forte. Isto pode fazer descarrilar a esperança de que a Fed irá baixar os juros mais cedo do que mais tarde. Os dados não refletem o arrefecimento que o mercado esperava, por isso pode alterar aquilo que podemos esperar da política da Fed nos próximos meses", afirmou Richard Flynn, da Charles Schwab, ao meio de comunicação.

A economia norte-americana criou 199 mil empregos em novembro, mais do que o antecipado pelos economistas ouvidos pela Bloomberg, que apontavam para 185 mil. Também a taxa de desemprego foi mais baixa do que estimado, tendo caído de 3,9% em outubro para 3,7% em novembro. 

"Faz sentido vermos alguma ausência de risco e uma recuperação na 'yield' das obrigações", afirmou Michael Darda, economista na Roth MKM, em declarações à Bloomberg.

Os dados conhecidos esta sexta-feira mostram que o mercado laboral na maior economia do mundo mantém a robustez, o que coloca em causa a narrativa que os investidores já tinham incorporado.

O mercado dava já como certo que uma inflação mais baixa aliada a um arrefecimento no emprego levaria a Reserva Federal (Fed) dos Estados Unidos a cortar os juros no início do próximo ano. 

Com estes números do emprego, os analistas acreditam que isso poderá já não acontecer. "Isto dará margem à Fed para não cortar os juros em março - e  com isso as apostas devem ser significativamente revisitadas", defendeu Florian Ielpo, da gestora de ativos Lombard Odier, à Bloomberg.

"O relatório de hoje superou as expectativas, indicando aos investidores que a procura no mercado laboral continua forte. Isto pode fazer descarrilar a esperança de que a Fed irá baixar os juros mais cedo do que mais tarde. Os dados não refletem o arrefecimento que o mercado esperava, por isso pode alterar aquilo que podemos esperar da política da Fed nos próximos meses", afirmou Richard Flynn, da Charles Schwab, ao meio de comunicação.

O ouro está a desvalorizar, penalizado por dados do emprego mais robustos que diminuíram a expectativa de um alívio monetário rápido no próximo ano. O metal precioso está também a ser penalizado por um dólar mais forte, uma vez que, por ser cotado na nota verde, se torna menos atrativo para quem negoceia com outras moedas.

O ouro desvaloriza 0,77% para 2.012,78 dólares por onça, enquanto o paládio recua 0,31% para 970,56 dólares e a platina valoriza 1,69% para 925,17 dólares.

A economia norte-americana criou perto de 200 mil empregos em novembro, acima do previsto pelos economistas. Além disso, a taxa de desemprego caiu de 3,9% para 3,7%. 

O mercado esperava que uma menor robustez do mercado laboral desse motivos à Fed para baixar as taxas de juro em março do próximo ano. Agora, essa narrativa foi colocada à prova. 

A economia norte-americana criou perto de 200 mil empregos em novembro, acima do previsto pelos economistas. Além disso, a taxa de desemprego caiu de 3,9% para 3,7%. 

O mercado esperava que uma menor robustez do mercado laboral desse motivos à Fed para baixar as taxas de juro em março do próximo ano. Agora, essa narrativa foi colocada à prova. 

O euro está a desvalorizar, penalizado por um dólar mais forte.

A nota verde ganhou força depois de dados que indicam que o mercado de trabalho continua resiliente, reduzindo as perspetivas de uma suavização da política monetária por parte da Reserva Federal  (Fed) dos Estados Unidos. 

Assim, a moeda única europeia desliza 0,26% para 1,0766 dólares.

O dólar valoriza ainda face ao iene a ao franco suíço, que são também vistos como ativos-refúgio.

Os preços do petróleo estão a subir, impulsionadas pelas notícias de que os Estados Unidos vão reabastecer as reservas estratégicas de crude. 

O West Texas Intermediate (WTI), negociado em Nova Iorque, valoriza 3% para 71,42 dólares por barril e o Brent do Mar do Norte, negociado em Londres e referência para as importações europeias, soma 2,85% para 76,16 dólares por barril. 

Os Estados Unidos compraram, esta sexta-feira, 3 milhões de barris para a reserva e garantiu que irá fazer leilões mensais até, pelo menos, maio.

Ainda assim, apesar da recuperação, tanto o petróleo negociado em Londres como em Nova Iorque caminham para fechar a sétima semana consecutiva de perdas. Trata-se da série mais longa de quedas desde 2018.

A desvalorização tem sido impulsionada pelas preocupações quanto ao cenário global. 

Os Estados Unidos compraram, esta sexta-feira, 3 milhões de barris para a reserva e garantiu que irá fazer leilões mensais até, pelo menos, maio.

Ainda assim, apesar da recuperação, tanto o petróleo negociado em Londres como em Nova Iorque caminham para fechar a sétima semana consecutiva de perdas. Trata-se da série mais longa de quedas desde 2018.

A desvalorização tem sido impulsionada pelas preocupações quanto ao cenário global. 

Os juros das dívidas soberanas agravaram-se, o que significa uma menor aposta dos investidores na dívida soberana.  

A "yield" da dívida portuguesa com maturidade a dez anos subiu 11,2 pontos base para 2,973%, enquanto a das Bunds alemãs com o mesmo prazo, referência para a região, aumentou 8,6 pontos base para 2,273%.

A rendibilidade da dívida pública italiana subiu 13,3 pontos base para 4,062%, os juros da dívida espanhola avançaram 10,6 pontos para 3,294% e a "yield" da dívida francesa agravaram-se 10 pontos para 2,825%. 

Fora da Zona Euro, os juros da dívida britânica, também a dez anos, agravaram-se 7,4 pontos base para 4,035%.

As bolsas europeias terminaram o dia com ganhos, contribuindo para o "rally" do final de ano. A dar força aos índices estiveram os setores do luxo e das viagens, que viram um impulso devido ao compromisso do Politburo, comité central do partido comunista chinês, em reforçar as medidas orçamentais e tornar a política monetária mais efetiva para incentivar a procura doméstica.

O Stoxx 600, referência para a região, valorizou 0,74% para 472,26 pontos, tendo renovado máximos de 10 de fevereiro de 2022. O setor das viagens comandou os ganhos, com uma subida de 1,52%, enquanto o dos recursos naturais foi o que mais perdeu (-2,02%).

Entre as principais movimentações, a Vivendi valorizou 2,42% para 8,89 euros, depois de a Euronext ter dito que o aglomerado de media irá integrar o CAC-40. Em sentido contário, a Anglo American afunou 19%, depois de ter revelado planos para diminuir drasticamente a quantidade de recursos que vai extrair.

Nas principais praças europeias, o alemão Dax somou 0,78%, o francês CAC-40 registou uma subida de 1,32%, o espanhol Ibex 35 avançou 0,76%, o italiano FTSE Mib cresceu 0,94%, o britânico FTSE 100 somou 0,54% e o AEX, em Amesterdão, valorizou 0,71%.