Praças europeias negoceiam divididas. Ações da gigante ASML saltam mais de 4%

Taxa Euribor sobe a três e a 12 meses e desce a seis meses

A taxa Euribor subiu hoje a três e a 12 meses e desceu a seis meses em relação a quarta-feira.

Com as alterações de hoje, a taxa a três meses, que avançou para 2,026%, continuou abaixo das taxas a seis (2,141) e a 12 meses (2,253%).

A taxa Euribor a seis meses, que passou em janeiro de 2024 a ser a mais utilizada em Portugal nos créditos à habitação com taxa variável, baixou hoje, ao ser fixada em 2,141%, menos 0,005 pontos do que na quarta-feira.

Dados do Banco de Portugal (BdP) referentes a novembro indicam que a Euribor a seis meses representava 38,6% do 'stock' de empréstimos para a habitação própria permanente com taxa variável.

Os mesmos dados indicam que as Euribor a 12 e a três meses representavam 31,84% e 25,17%, respetivamente.

No prazo de 12 meses, a taxa Euribor subiu, para 2,253%, mais 0,002 pontos do que na sessão anterior.

A Euribor a três meses também avançou hoje, ao ser fixada em 2,026%, mais 0,010 pontos.

Em relação à média mensal da Euribor de dezembro, esta voltou a subir a três, a seis e a 12 meses, mas de forma mais acentuada no prazo mais longo.

A média mensal da Euribor em dezembro subiu 0,006 pontos para 2,048% a três meses e 0,008 pontos para 2,139% a seis meses.

A 12 meses, a média mensal da Euribor avançou 0,050 pontos para 2,267%.

Na reunião de 18 de dezembro, o Banco Central Europeu (BCE) manteve as taxas diretoras, de novo, pela quarta reunião de política monetária consecutiva, como tinha sido antecipado pelo mercado e depois de oito reduções das mesmas desde que a entidade iniciou este ciclo de cortes, em junho de 2024.

A próxima reunião de política monetária do BCE realiza-se em 04 e 05 de fevereiro, em Frankfurt, Alemanha.

As Euribor são fixadas pela média das taxas às quais um conjunto de 19 bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário.

Resultados da TSMC dão impulso às tecnológicas europeias. "Benchmark" em máximos

As bolsas europeias estão divididas entre ganhos e perdas, mesmo que o índice de referência para o bloco esteja a negociar em máximos históricos, nos 614 pontos. 

Parte do otimismo surge sobretudo do setor da tecnologia, que está a ser impulsionado pelos resultados positivos da TSMC, a maior fabricante de semicondutores do mundo. Os lucros da taiwanesa dispararam para recordes no último trimestre e a empresa ainda se mostra bastante otimista sobre a procura por inteligência artificial - dando força às homólogas europeias. 

Além disso, parece ter diminuído o risco de uma intervenção dos EUA no Irão. Donald Trump disse ter recebido garantias de que a repressão no país do Médio Oriente está a diminuir, adiando a possibilidade de uma intervenção das forças militares em Teerão, aliviando de certa forma a incerteza entre os investidores. Há, ainda assim, a possibilidade de os EUA invadirem o país. 

Neste contexto, o índice de referência para a Europa, o Stoxx 600, sobe 0,42% para 614,12 pontos, com o setor da tecnologia a subir 2%, o da banca a ganhar 1% e o dos serviços financeiros 1,3%. A travar o "benchmark" de maiores ganhos está o setor automóvel, que tomba acima de 1%. 

Quanto aos resultados por praça, o espanhol IBEX 35 avança 0,09%, o francês CAC-40 cai 0,31%, o britânico FTSE 100 sobe 0,34%, o italiano FTSEMIB valoriza 0,57% e o alemão Dax cede 0,03%. O destaque vai para o neerlandês AEX, que salta 1%, beneficiando de um grande números de empresas ligadas à inteligência artificial e semicondutores. 

Entre os principais movimentos de mercado, as neerlandesas ASML, ASM International e a BE Semiconductor Industries NV somam 4,4%, 9,2% e 5,67%, respetivamente, à boleia do otimismo da TSMC. 

Já a fabricante de artigos de luxo Richemont chegou a subir 1,4%, com as vendas a atingirem um recorde nos últimos meses do ano passado, impulsionadas pelas compras de relógios e joias da Cartier durante as festas de fim de ano. No entanto, as ações caem agora 2,6%. 

A Repsol cai 6,18%, após o RBC Capital Markets ter revisto em baixa a recomendação da produtora de petróleo para desempenho abaixo da média e sinalizar números de fluxo de caixa livre potencialmente mais fracos em comparação com seus pares.

Dólar recupera de tensão no início da semana. Trump nega querer despedir Powell

O dólar está a recuperar terreno na negociação cambial desta quinta-feira, numa semana que até começou negativa para a divisa americana, à boleia do renovar das tensões entre a Casa Branca e a Reserva Federal.

A "luta" dada pelo presidente da Fed, Jerome Powell, assim como o apoio mostrado por líderes de bancos centrais, ajudaram a aliviar a pressão sobre o dólar. Na negociação desta quinta-feira pesam também as declarações de Donald Trump, que negou querer despedir Jerome Powell.

A esta hora, o índice do dólar americano (DXY), que compara o valor da moeda norte-americana com outras divisas, avança 0,09% para os 99,1470 pontos.

A esta hora, o euro segue a desvalorizar 0,11% para 1,1632 dólares e a libra também segue a ceder 0,03% para 1,3439 dólares. O dólar também valoriza 0,15% para 0,8011 francos suíços. O "nota verde" só perde terreno, ainda que ligeiros 0,01%, face à divisa japonesa, para 158,45 ienes.

Já noutros pares de câmbio, o euro cede 0,08% para 0,8655 libras e cai 0,12% para 184,30 ienes.

Juros das dívidas soberanas agravam-se na Zona Euro

Os juros das dívidas soberanas da Zona Euro arrancaram esta quinta-feira com uma tendência de subida.

Os juros das "Bunds" alemãs a dez anos, que servem de referência para a Zona Euro, avançavam 1,6 pontos-base para 2,828%, enquanto a "yield" das obrigações francesas subia 1,4 pontos para 3,502%. Já em Itália, os juros aumentavam 1,3  pontos para os 3,461%.

Pela Península Ibéria, registou-se a mesma tendência, com a "yield" das obrigações portuguesas, também a dez anos, a subir 1,3 pontos base para 3,212%, tal como a das espanholas que estavam nos 3,226%.

Fora da Zona Euro, os juros das "Gilts" britânicas, também a dez anos, apresentavam o maior agravamento: subiam 1,7 pontos base, para 4,356%.

Inflação em Espanha em dezembro nos 2,9%

Os preços em Espanha subiram 2,9% em dezembro, menos uma décima do que em novembro, revelou esta quinta-feira o Instituto Nacional de Estatística de Espanha (INE), que confirmou assim uma estimativa anterior.

Esta evolução da inflação homóloga (subida dos preços comparando com o mesmo período do ano anterior) deveu-se, fundamentalmente, à descida dos combustíveis, disse o INE.

A inflação em Espanha desceu em dezembro pelo segundo mês consecutivo, depois de se ter situado nos 3% em novembro.

Ao longo de 2025, a inflação em Espanha atingiu a taxa mais baixa em maio, quando se situou nos 2%, e a mais alta em outubro (3,1%).

A taxa média de inflação no ano de 2025 foi 2,7%.

Quanto à inflação subjacente (sem a energia e os produtos alimentares frescos, tradicionalmente os mais voláteis do cabaz de compras), manteve-se nos 2,6% em dezembro.

Esta taxa está assim, segundo os dados do INE, no valor mais alto desde dezembro de 2024, depois de cinco meses a subir.

Na evolução em cadeia (comparação com o mês anterior), os preços em Espanha aumentaram 0,3% em dezembro, depois de terem subido 0,2% em novembro.

Prata afunda quase 4% após novo recorde e sem sinais de tarifas nos minerais críticos

O preço da prata está em queda significativa na sessão desta quinta-feira, depois de ter batido um novo recorde e perante a avaliação de uma possível imposição de tarifas sobre minerais críticos por parte da administração de Donald Trump.

A prata chegou a tocar nos 93,7515 dólares por onça, um novo máximo para o metal "branco", mas entrou depois numa forte oscilação: já chegou a ceder 7,29%, tendo depois recuperado um pouco, com a queda às 08:36 horas a ser de 3,98% para os 89,46 dólares por onça.

Esta "montanha russa" na prata é, acima de tudo, justificada por duas razões. Por um lado, a tomada de mais-valias por parte dos investidores após um novo recorde. Por outro, o facto de os EUA ainda estarem a ponderar a aplicação de tarifas sobre minerais críticos e que afetaria diretamente a prata.

O valor da prata vai, no entanto, manter-se em alta, "sustentado por défices de oferta, consumo industrial e pela procura por efeito de contágio a partir do ouro", considera Cristopher Wong, da área de estratégia do Oversea-Chinese Banking Group. Mas a volatilidade recente mostrada pela prata sugere cautela aos investidores, segundo o mesmo analista, citado pela Bloomberg.

Atualmente, o Departamento do Comércio dos EUA está a analisar se as importações de metais e minerais críticos podem ser vistos como uma ameaça à segurança nacional americana e, em caso positivo, isso pode traduzir-se na imposição de tarifas. Esta análise tem deixado as empresas e os investidores no limbo, com grandes quantidades de prata a serem mantidas em reserva nos EUA perante esta hipótese. 

A ausência de novidades nesta análise "sugere que a administração irá adotar uma abordagem mais cirúrgica na tomada de futuras decisões", analisa Daniel Ghali, estratega de matérias-primas na TD Securities.

Neste contexto, também o ouro cede 0,52% para os 4.602,51 dólares na negociação desta manhã.

Trump adia ataque ao Irão e petróleo derrapa 3%

Os preços do petróleo estão a tombar mais de 3% esta manhã, isto depois de o Presidente dos EUA, Donald Trump, ter dito que, afinal, poderia adiar um possível ataque ao Irão, depois do país do Médio Oriente ter dado garantias à Casa Branca de que iria parar de matar manifestantes que protestam nas ruas de Teerão há três semanas. O republicano afirmou mesmo que a “repressão no Irão está a parar”.

O West Texas Intermediate (WTI) - de referência para o mercado dos EUA - tomba 3,16% para 60,06 dólares por barril, enquanto o Brent - "benchmark" para a Europa - mergulha 3,23% para 64,37 dólares. 

Apesar de ainda haver receios quanto a uma ação militar dos EUA no Irão, a probabilidade de interrupções na produção iraniana e em rotas de navegação essenciais é agora muito menor, pressionando negativamente os preços.

Ainda assim, a situação no Irão continua instável e os EUA redistribuíram parte do pessoal das suas bases militares no Médio Oriente.

“A força do Brent, induzida por fatores geopolíticos, provavelmente continuará, e um teste até aos 75 dólares por barril é certamente possível”, disse Robert Rennie, do Westpac Banking, à Bloomberg, num cenário de incerteza geopolítica prolongada. A subida pode ser seguida de um colapso quando o sinal de “tudo bem” for dado ou o regime de Ali Khamenei cair, acrescentou.

Do lado da procura, a Organização de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) afirmou esta quarta-feira que a procura por "ouro negro" vai crescer a um ritmo semelhante em 2027 em comparação com este ano e publicou dados que indicam um equilíbrio próximo entre oferta e a procura este ano - aliviando outras previsões que apontam para um grande excesso de oferta em 2026.

Ásia sem rumo pressionada pelas tecnológicas. TSMC tomba 1%

As bolsas asiáticas terminaram a sessão sem tendência definida, com as ações de tecnologia a sofrerem maior pressão, arrastadas pelas ações da TSMC, que apresentou resultados. 

A maior fabricante mundial de semicondutores anunciou esta quinta-feira um aumento de 35% do lucro líquido para 16 mil milhões de dólares no último trimestre, acima das estimativas dos analistas e um novo recorde para a empresa taiwanesa.

No entanto, os bons resultados foram ofuscados em bolsa, com as ações da tecnológica a tombarem 1,17%, isto depois de o Presidente dos EUA, Donald Trump, ter anunciado que vai impor uma taxa alfandegária de 25% a semicondutores que circulem pelo país.

No Japão, a primeira-ministra, Sanae Takaichi, vai dissolver a Câmara Baixa do Parlamento e convocar eleições antecipadas, com o objetivo de consolidar a liderança e garantir um mandato para a nova coligação, já na próxima semana. 

Neste contexto, as bolsas nipónicas terminaram sem rumo definido. Enquanto o Topix estendeu o recorde e ganhou 0,68% para 3.668,98 pontos, o Nikkei 225 cedeu 0,42% para 54.110,5 pontos. Na China, o Shangai Composite perdeu 0,33% para 4.112,6 pontos e em Hong Kong, o Hang Seng, recuou 0,25% para 26.933,38 pontos.  O taiwanês Taiex cedeu 0,42% para 3.810,58 pontos. Na Coreia do Sul, o Kospi disparou 1,58% para 4.797,55 pontos, um novo recorde. 

O won sul-coreano desvalorizou esta quinta-feira após uma subida na sessão anterior, depois de o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, falar em quedas excessivas na moeda, representando um raro apoio verbal à moeda asiática, que caminha para o nível mais baixo desde 2009. Já o Banco da Coreia manteve a taxa de juro inalterada, uma decisão já incorporada pelo mercado.

Pela Europa, o sentimento é mais otimista: os futuros do Euro Stoxx 50 avançam 0,4%, com os investidores ainda atentos aos resultados da banca norte-americana e aos dados da economia britânica. Apesar da queda das ações, os resultados trimestrais da TSMC devem impulsionar o setor da tecnologia europeia.