REN emite 300 milhões de dívida verde. Juro desce para 3,473%

A REN - Redes Energéticas Nacionais emitiu esta terça-feira 300 milhões de euros em dívida verde a oito anos, com o juro a descer para níveis abaixo do pedido pelos investidores numa emissão semelhante realizada em 2024, de acordo com o resultado da operação comunicado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

A estimativa de preço inicial, avançada pela Bloomberg apontava para um juro entre os 3,82% e os 3,87%, ou seja,  um prémio de de 110 a 115 pontos-base sobre o "mid swap" deste prazo, em torno dos 2,72%. No entanto, a procura elevada que chegou a 1,4 mil milhões de euros, ou seja, quase cinco vezes mais do que o valor disponível, levou o cupão a descer para 3,473%.

Por via da REN Finance, o JPMorgan atuou como "sole sustainability structuring agent" e o Bank of China, o BBVA, o BNP Paribas, o CaixaBI, o JPMorgan, o Mediobanca e o Millenium bcp como "joint bookrunners" ao organizarem as "calls" com investidores.

A dívida tem a classificação de obrigação verde europeia (EuGB), criada no final de 2023 pela Comissão Europeia para impulsionar o financiamento do crescimento sustentável e da transição para uma economia com impacto neutro no clima e eficiente na utilização dos recursos.

A operação acontece após, na semana passada, a agência de notação financeira Standard & Poor’s Ratings Services ter subido o rating de longo prazo da REN de “BBB” para “BBB+”, mantendo o "outlook" estável. A agência reafirmou a classificação da dívida de curto prazo da REN em “A-2”, sinalizando a manutenção de um perfil financeiro considerado sólido no curto prazo.

Em 2024, a REN fez igualmente uma emissão de 300 milhões de euros de dívida "verde" com um prazo de oito anos e na altura a operação foi fechada com uma taxa de juro de 3,614%. As ações da REN fecharam a valorizar 0,28% para os 3,55 euros.