Nos últimos 150 anos, pelo menos, a intervenção estatal na escolha de indústrias e empresas individuais para apoiar tem demonstrado prejudicar a produtividade e enfraquecer o desempenho económico. Quando as considerações políticas superam o bom senso comercial, as empresas podem ser obrigadas a manter fábricas não rentáveis em funcionamento, manter atividades deficitárias, favorecer fornecedores estatais em detrimento de fornecedores privados ou nomear indivíduos não qualificados, mas com ligações políticas, para cargos de liderança.