Há quem ainda confunda a Associação Mutualista Montepio com o Banco Montepio, que antes se designava Caixa Económica Montepio Geral. Convém distingui-los. A criação das caixas económicas remonta a 1836 e visava o estabelecimento de instituições habilitadas a receber depósitos e a efetuar empréstimo sobre penhores, com um intuito benemérito. Com o passar do tempo, ganharam uma dimensão lucrativa, mas sem perder o caráter assistencialista e mutualista na atividade bancária. Recentemente com o nome Banco Montepio, quem nele subscrever um depósito fica ao abrigo do Fundo de Garantia de Depósitos. Outro conceito é o da Associação Mutualista Montepio Geral, que emite regularmente planos mutualistas, como forma de captar capital para a sua atividade. Estes planos são modalidades de poupança e de proteção, que cobrem os riscos de morte, invalidez, e sobrevivência ou velhice. São disponibilizados aos associados e comercializados aos balcões do Banco Montepio. Alguns apresentam benefícios nas áreas de saúde, bem-estar e cultura, mas, neste artigo, interessam-nos apenas os de cariz puramente financeiro.