Ouro regista maior queda em 12 anos. Bolsa francesa bate recorde

Bolsa francesa bate novo recorde com "earnings season" a dar gás

As bolsas europeias fecharam a sessão maioritariamente em alta, à exceção da bolsa lisboeta e madrilena, numa sessão que fica marcada pelos máximos históricos da praça parisiense, o CAC-40. Os investidores estiveram a reagir aos lucros trimestrais das grandes cotadas do bloco, afastando assim as preocupações com a turbulência política e perspetivas de crédito de país.

Na semana passada, a Standard & Poor's (S&P) optou por cortar o "rating" de França, que passa de "AA-" para "A+", o patamar em que se encontra atualmente classificada a dívida soberana portuguesa. "A descida da notação já tinha sido totalmente incorporada e o mercado está a concentrar-se nos resultados, como os da LVMH", divulgados na semana passada, afirmou Christopher Dembik, da Pictet Asset Management, à Bloomberg. "É realmente a época de divulgação dos resultados que está a impulsionar o mercado, já que se prevê ser boa e começou de forma favorável", explicou ainda.

O índice CAC-40 avançou 0,64%, para 8.258,86 pontos, superando o recorde anterior alcançado antes de o presidente Emmanuel Macron chocar os mercados ao convocar eleições parlamentares antecipadas em meados de 2024. No acumulado do ano, a praça de Paris valoriza 12%, um valor próximo da subida do "benchmark" europeu. 

O Stoxx 600 somou 0,21% para 573,30 pontos, impulsionado pelos setores de media, automóvel e imobiliário, que registaram ganhos acima de 1%. Já as matérias primas impediram maiores subidas, ao terem registado uma desvalorização de 1,3%.

Entre os principais resultados empresariais, a Fresnillo liderou a queda das mineradoras, ao cair mais de 15%, numa altura em que o ouro sofre a maior queda em mais de 12 anos. 

Já a Novo Nordisk perdeu 1,3% depois que de o presidente do conselho de administração ter renunciado, após uma disputa sobre o rumo da empresa nas mãos de um novo CEO. 

Em França, a Edenred disparou quase 20% e teve o seu melhor dia de sempre, depois de um crescimento melhor do que o esperado, que deu algum alívio aos seus investidores. 

Juros da dívida soberana aliviam na Zona Euro

Os juros da dívida soberana dos países da Zona Euro registaram recuos esta terça-feira, com maior procura de obrigações por parte dos investidores, mesmo com as praças europeias a registarem valorizações - sobretudo o francês CAC-40, que atingiu máximos históricos no fecho desta sessão. 

A "yield" da dívida francesa a dez anos aliviou 2 pontos-base, para 3,341%, numa altura em que os juros das "bunds" alemãs com a mesma maturidade, e que servem de referência para a região, cederam 2,5 pontos, para os 2,550%.

Por cá, a rendibilidade da dívida portuguesa, também a dez anos, perderam 2,3 pontos-base, para 2,925%. Em Espanha a "yield" da dívida caiu 2,2 pontos, para 3,079%, a mesma queda registada nos juros da divida italiana, para 3,342%.

Fora da Zona Euro, os juros das "gilts" britânicas a dez anos, aliviaram 2,7 pontos-base, para 4,476%, com os investidores a prepararem-se para uma subida da taxa de inflação no mês de setembro. Os dados serão amanhã divulgados.

A atenção dos investidores seguirá amanhã para os discursos da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, bem como do vice-presidente da entidade monetária, Luis de Guindos. 

Ouro regista maior queda em mais de 12 anos

Está a ser uma terça-feira negra para o ouro. O metal amarelo chegou a recuar 6,3% para 4.082,03 dólares por onça, a maior queda em mais de 12 anos, desde abril de 2013, depois de várias semanas em "rally" que levou o metal a sucessivos máximos históricos. Ontem, o ouro tocou num novo recorde, com a onça a chegar aos 4.381,52 dólares.

Uma confluência de fatores está a pressionar o metal precioso, como a tomada de mais-valias e as negociações comerciais entre a China e os EUA, depois de o Presidente Donald Trump dizer que a assinatura do acordo estará cada vez mais próxima, possivelmente já na próxima semana, quando os dois líderes se reunirem. 

Também a subida do dólar pressiona o ouro, bem como a incerteza sobre o posicionamento dos investidores devido à paralisação do Governo norte-americano e ao fim da época de compras na Índia.

O índice de força relativa do ouro indica que os preços já ultrapassaram o território de sobrecompra. "Nas últimas sessões, os 'traders' têm estado cada vez mais atentos, uma vez que surgiram preocupações com uma correção e consolidação" dos preços do metal, afirmou Ole Hansen, estratega de commodities do Saxo Bank, à Bloomberg. "É durante as correções que a verdadeira força do mercado é revelada, e desta vez não deve ser diferente, com uma oferta subjacente a manter qualquer recuo limitado", acrescentou. 

Com a paralisação do Governo dos EUA em curso, os "traders" de commodities ficaram sem uma das suas ferramentas: o relatório semanal da Commodity Futures Trading Commission, que indica como é que os "hedge funds" e outros gestores estão posicionados nos futuros de ouro e prata dos EUA.

Ainda assim, no ano, o ouro valoriza 57,60%. 

Noutros metais, a prata mergulha 8,7% para 47,89 dólares por onça, a maior queda desde fevereiro de 2021. 

Petróleo de volta ao vermelho após ligeira recuperação

O barril de petróleo está a desvalorizar no mercado internacional, embora sem as grandes movimentações registadas nas sessões anteriores, numa altura em que os investidores continuam a reagir às previsões de um excedente de crude no mercado e aos mais recentes desenvolvimentos das tensões comerciais entre EUA e China - as duas economias que mais consomem a matéria-prima no mundo. 

A esta hora, o West Texas Intermediate (WTI) - de referência para os EUA – recua 0,33% para os 57,33 dólares por barril. Já o Brent – de referência para o continente europeu – segue a desvalorizar 0,21% para os 60,86 dólares por barril. Os dois "benchmarks" ainda chegaram a negociar em alta esta manhã, impulsionados pelos sinais de aproximação entre Pequim e Washington, mas depressa voltaram a recuar e a negociar em mínimos de maio.

Na segunda-feira, o Presidente dos EUA revelou que vai visitar a China no arranque do próximo ano e antecipa que os dois países consigam alcançar um acordo comercial "robusto", quando Donald Trump e Xi Jinping se encontrarem na Coreia do Sul nas próximas semanas. Numa tentativa de contrariar a dependência norte-americana das terras raras chinesas, o líder da maior economia do mundo assinou ainda um novo acordo com a Austrália. 

O petróleo encaminha-se para o terceiro mês consecutivo de perdas, pressionado em grande parte pelas previsões da Agência Internacional de Energia (AIE), que antecipa que a oferta vai superar a procura em quatro milhões de barris no próximo ano. O número pode ainda vir a ser exarcebado por novos aumentos da produção por parte da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados (OPEP+) e pelos impactos da política comercial dos EUA e da China na ativida económica global. 

"Temos um crescimento da oferta três vezes mais rápido do que o crescimento da procura", explica Bob McNally, fundador e presidente da Rapidan Energy Group, numa entrevista à Bloomberg Television. "A curto prazo, teremos um excesso de oferta", antecipa. 

Iene afunda com nova primeira-ministra. Dólar recupera

O dólar norte-americano está a registar ganhos pela terceira sessão consecutiva, enquanto o iene lidera as perdas entre as principais divisas, em reação do mercado à nomeação de Sanae Takaichi como primeira-ministra do Japão - a primeira mulher a ocupar o cargo. Os investidores acreditam que o seu Governo poderia afetar a perspetiva das taxas de juro, preferindo um corte dos juros.

Esta terça-feira, Takaichi terá finalizado os planos para nomear Satsuki Katayama, ex-ministra da Revitalização Regional, como ministra das Finanças. Em entrevista à Reuters, em março, Katayama deu sinais de preferir um iene mais forte e a sua nomeação pode levar os mercados a repensar a ideia de desvalorizar o iene.

O índice do dólar DXY avança 0,28% para 98,861 pontos e paira perto de máximos de seis dias, à boleia do otimismo de Donald Trump em relação à assinatura de um acordo comercial com a China. Já o assessor da Casa Branca Kevin Hassett afirmou que a paralisação de 20 dias do Governo federal dos EUA vai, provavelmente, chegar ao fim esta semana.

O euro recua 0,28% para 1,1605 dólares. Já a "nota verde" sobe 0,64% para 151,71 ienes e o euro soma 0,35% para 176,11 ienes. A divisa nipónica chegou a recuar 0,8% face ao dólar, o menor nível em relação à moeda americana desde 14 de outubro e a maior queda intradiária em duas semanas.

Quanto ao euro, o economista-chefe do Banco Central Europeu, Philip Lane, disse hoje que os bancos da Zona Euro podem ficar sob pressão se o financiamento em dólares americanos acabar, devido às preocupações com as políticas de Trump.

A libra está inalterada face ao euro mas perde em relação ao dólar, apesar de os empréstimos no Reino Unido no primeiro semestre do ano terem sido os mais altos desde a pandemia. Os investidores dizem que um orçamento, que se prevê difícil no próximo mês, já está incorporado. A libra perde 0,22% para 1,3374 dólares, enquanto o euro recua 0,09% para 0,8677 libras.

Wall Street arranca sem alterações. General Motors dispara 11%

As bolsas norte-americanas arrancaram a sessão desta terça-feira sem grandes movimentações face ao fecho de ontem, numa altura em que o mercado parece chegar a um ponto de fadiga, com os investidores focados nos resultados trimestrais de algumas gigantes do setor tecnológico. No entanto, os analistas mantêm-se alerta em relação a estes lucros, já que, por si só, podem não ser suficientes para manter o "rally" de Wall Street, visto que as avaliações já estão sobrevalorizadas e os índices pairam perto dos recordes. 

"[Os resultados] poderiam dececionar os investidores, se as empresas não superassem as estimativas por muito, mesmo que essas estimativas já sejam enormes", disse Daniela Hathorn, analista da Capital.com, à Reuters.

Os três principais índices nacionais estão a negociar sem rumo definido: o S&P 500 perde 0,01% para 6.734,26 pontos, o Nasdaq Composite desce 0,12% para 22.962,28 pontos e o Dow Jones sobe 0,04% para 46.726,61 pontos. 

Os investidores estão ainda o à espera dos próximos dados da inflação nos EUA de setembro, divulgados na próxima sexta-feira, apesar do "shutdown" em curso, segundo uma fonte da Casa Branca disse à CNN. O relatório deverá dar mais pistas sobre os próximos passos da Reserva Federal quanto a taxas de juro. O banco central reúne-se a 30 de outubro.

"Embora os lucros continuem em destaque, especialmente quaisquer atualizações sobre as tendências de procura, exposição internacional pós-tarifas e o seu impacto na rentabilidade e no investimento, penso que os principais eventos desta semana serão os dados sobre a inflação no Reino Unido e nos EUA", disse Susana Cruz, estratega da Panmure Liberum, à Bloomberg. "Ambos continuam elevados e espera-se que subam ainda mais", acrescentou.

Entre os principais movimentos de mercado, a General Motors dispara mais de 11%, depois de ter elevado as suas previsões para o ano inteiro e ter divulgado os resultados do terceiro trimestre, que superaram as estimativas de Wall Street, graças às vendas acima do esperado e ao recente alívio das tarifas impostas pela administração Trump sobre peças automóveis. 

Já a Coca-Cola Co. sobe mais de 3%, depois de um crescimento nas vendas do terceiro trimestre que superou as expectativas dos especialistas, um sinal de que os consumidores estão a comprar as bebidas da empresa, apesar dos preços mais altos.

A Philip Morris mergulha 6,4%, mesmo depois de ter dito que os produtos sem fumo da empresa estão a ter grande procura, sobretudo o Zyn.

A nível de resultados trimestrais, o grande foco vai hoje para os lucros da Netflix (-0,16%), divulgados após o fecho do mercado de hoje. Amanhã é a vez da Tesla (-0,75%). 

Ouro sofre maior queda dos últimos quatro anos após sucessivos recordes

O ouro registou esta terça-feira a sua maior queda intradiária dos últimos quatro anos, com os preços do metal amarelo a recuarem cerca de 3,80%, poucas horas depois de terem atingido um novo máximo histórico nos 4.381,52 dólares por onça.

A esta hora, o metal perde 3,76%, para os 4.192,550 dólares por onça.

O metal amarelo, que já fixou mais de meia centena de recordes só este ano, tem vindo a beneficiar de uma combinação de incerteza geopolítica e económica, compras sustentadas por parte de bancos centrais, assim como por cortes esperados nas taxas de juro dos EUA – fatores que já deram ao ouro uma valorização de cerca de 63% desde janeiro.

A forte queda chega numa altura em que as tensões comerciais entre Pequim e Washington têm vindo a esfriar, depois de uma rápida escalada e troca de ameaças entre as duas potências terem impulsionado a procura pelo metal enquanto ativo-refúgio.

“Os preços do ouro ainda não subiram muito, mas a velocidade [da subida] está a ser um pouco agressiva e, como resultado disso, teremos recuos cada vez que atingirmos esses novos máximos”, disse à Reuters Nitesh Shah, da WisdomTree.

Euribor sobe a três, a seis e a 12 meses

A taxa Euribor subiu hoje a três, a seis e a 12 meses em relação a segunda-feira.

Com as alterações de hoje, a taxa a três meses, que avançou para 2,038%, permaneceu abaixo das taxas a seis (2,110%) e a 12 meses (2,157%).

A taxa Euribor a seis meses, que passou em janeiro de 2024 a ser a mais utilizada em Portugal nos créditos à habitação com taxa variável, subiu hoje, ao ser fixada em 2,110%, mais 0,010 pontos do que na segunda-feira.

Dados do Banco de Portugal (BdP) referentes a agosto indicam que a Euribor a seis meses representava 38,13% do 'stock' de empréstimos para a habitação própria permanente com taxa variável.

Os mesmos dados indicam que as Euribor a 12 e a três meses representavam 31,95% e 25,45%, respetivamente.

No prazo de 12 meses, a taxa Euribor também avançou, ao ser fixada em 2,157%, mais 0,018 pontos do que na sessão anterior.

Com a mesma tendência, a Euribor a três meses avançou para 2,038%, mais 0,023 pontos do que na segunda-feira.

Em setembro, as médias mensais da Euribor subiram de novo nos três prazos, mas de forma mais acentuada a 12 meses.

A média da Euribor em setembro subiu 0,006 pontos para 2,027% a três meses e 0,018 pontos para 2,102% a seis meses.

Já a 12 meses, a média da Euribor avançou mais acentuadamente em setembro, designadamente 0,058 pontos para 2,172%.

Em 11 de setembro, o Banco Central Europeu (BCE) manteve as taxas diretoras, pela segunda reunião de política monetária consecutiva, como antecipado pelos mercados e depois de oito reduções das mesmas desde que a entidade iniciou este ciclo de cortes em junho de 2024.

A próxima reunião de política monetária do BCE realiza-se em 29 e 30 de outubro em Florença, Itália.

As Euribor são fixadas pela média das taxas às quais um conjunto de 19 bancos da zona euro está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário.

Juros das dívidas soberanas europeias recuam em toda a linha

Os juros das dívidas soberanas da Zona Euro negoceiam com alívios em toda a linha, num dia em que os índices bolsistas do Velho Continente oscilam entre ganhos e perdas.

Os juros da dívida portuguesa, com maturidade a dez anos, aliviam 0,4 pontos-base, para 2,944%. Em Espanha a "yield" da dívida com a mesma maturidade cai 0,5 pontos, para 3,096%.

Já os juros da dívida soberana italiana recuam igualmente 0,5 pontos, para 3,359%.

Por sua vez, a rendibilidade da dívida francesa segue a mesma tendência e cede 0,3 pontos-base, para 3,358%, numa altura em que os juros das "bunds" alemãs, referência para a região, caem 0,8 pontos, para os 2,568%.

Fora da Zona Euro, os juros das "gilts" britânicas, também a dez anos, aliviam 1,2 pontos-base, para 4,492%.

Europa sem rumo definido com investidores focados na época de resultados

Os principais índices europeus negoceiam sem rumo definido nesta terça-feira, depois de se terem aproximado de máximos históricos na sessão de ontem, com alguns investidores a aproveitarem para retirar mais-valias, à medida que a atenção passa para os resultados de cotadas, tanto por cá, como pelos EUA, num dia em que a Netflix apresenta contas do lado de lá do Atlântico.

O índice Stoxx 600 – de referência para a Europa – cede 0,03%, para os 571,93 pontos.

Entre os principais índices da Europa Ocidental, o alemão DAX cai 0,12%, o espanhol IBEX 35 recua 0,05%, o italiano FTSEMIB valoriza 0,64%, o francês CAC-40 sobe 0,07%, o britânico FTSE 100 ganha 0,19% e o neerlandês AEX desliza 0,12%.

Os resultados das cotadas do Velho Continente iniciaram-se com a apresentação de contas de algumas das maiores empresas da região, incluindo a LVMH e a Kering, que divulgaram resultados sólidos. Além disso, também o abrandamento das tensões comerciais entre os EUA e a China continuam a contribuir para melhorar o sentimento dos investidores.

“Os mercados foram impulsionados por novos sinais de um abrandamento nas tensões comerciais entre os EUA e a China. Agora, devem seguir-se algumas ações concretas para que os mercados estimulem uma recuperação”, disse à Bloomberg Ulrich Urbahn, da Berenberg. Entretanto, analistas do Morgan Stanley citados pela agência de notícias financeiras prevêem um início misto para a época de divulgação de resultados na Europa e esperam previsões de crescimento dos lucros mais baixas para o próximo ano.

Entre os setores, o dos recursos naturais (-0,53%) apresenta as maiores perdas, influenciado pela queda dos preços do ouro e da prata, enquanto o imobiliário (+0,68%) e as "utilities” (+0,58%) lideram os ganhos.

Entre os movimentos do mercado, a Eurofins Scientific perde mais de 6%, após os resultados apresentados referentes ao terceiro trimestre mostrarem uma fraqueza da divisão biofarmacêutica da empresa francesa. Já a Edenred sobe mais de 13% - tendo chegado a registar a maior subida intradiária de sempre acima dos 15% -, depois de a plataforma digital de serviços e pagamentos ter apresentado um melhor crescimento de receita no terceiro trimestre, em relação ao ao passado.

Iene desvaloriza com eleição de Sanae Takaichi como nova líder do Governo japonês

O dólar negoceia com ganhos esta manhã, apoiado num iene mais fraco, depois de Sanae Takaichi ter sido confirmada como a próxima primeira-ministra do Japão.

Do lado de lá do Atlântico, o índice do dólar ganha 0,20%, para 98,781 pontos.

Takaichi, líder do Partido Liberal Democrático - que se encontra no poder no Japão - foi confirmada pela Câmara dos Deputados do país como a próximo primeira-ministra, abrindo caminho para a sua tomada de posse no final do dia.

Sanae Takaichi já se manifestou a favor do aumento da despesa pública para reanimar a economia japonesa e defende uma política monetária mais flexível, fatores que complicam o caminho do Banco do Japão para aumentos das taxas de juro.

A esta hora, o dólar sobe 0,26%, para os 151,140 ienes.

Por cá, a moeda única cede 0,09%, para 1,163 dólares. Ainda pela Europa, a libra desvaloriza 0,12% para os 1,339 dólares.