EDP Renováveis vende 10% do capital a institucionais a 17 euros por ação

A EDP Renováveis já completou a venda de ações a investidores institucionais, no âmbito do aumento de capital de 1,5 mil milhões de euros que a cotada vai realizar para financiar parte do seu plano de expansão que prevê um investimento de 19 mil milhões de euros em 2025.

 

Tal como já tinha sido avançado pela Bloomberg, as ações foram vendidas a 17 euros cada uma, o que representa um desconto de 9,3% face à cotação de fecho de ontem.

 

Os investidores institucionais vão pagar um preço acima da média dos últimos seis meses, mas 36% abaixo do máximo histórico (26,4 euros a 8 de janeiro) e 23% abaixo da média deste ano (22,10 euros).

 

Menos de 24 horas depois do arranque da operação (comunicada ontem ao mercado pela EDPR), os bancos Citigroup e Morgan Stanley colocaram 88,25 milhões de ações junto de investidores institucionais, através de um processo conhecido por accelerated bookbuilding (ABB).

 

Este número de ações representa 10,1% do atual capital da EDPR e cerca de 9,2% pós aumento de capital, pelo que finalizado todo o processo a EDP baixará a sua posição na EDPR de 82,6% para 75% e a companhia de energias verdes do grupo passará a contar com um free float (parcela do capital disponível para negociação em bolsa) em redor de 25%.

Num comentário a esta opeação, os analistas do CaixaBank BPI adiantam que o aumento de capital "liberta o potencial de crescimento das limitações de alavancagem ao nível do grupo EDP, ao mesmo tempo que melhora a liquidez dos títulos, que tem sido um constragimento ao investimento por parte de alguns fundos". O banco tem uma recomendação de "neutral" para a EDPR, com um preço-alvo de 22,40 euros.

 

Num comunicado ao mercado esta manhã, a EDPR refere que os investidores "terão todos os direitos económicos e direitos de voto inerentes" às ações agora adquiridas a partir de 5 de março.

 

Além do anúncio da venda a institucionais, a EDPR anunciou também que a administração da empresa aprovou o aumento de capital de 1,5 mil milhões de euros, que os acionistas vão votar a 12 de abril.

 

Este será o segundo maior aumento de capital da bolsa portuguesa nos últimos dez anos (só o BCP fez um superior) e o ABB é até agora o maior realizado no mercado europeu este ano.

 

Como as ações do aumento de capital ainda não foram emitidas, para realizar este ABB a EDP emprestou ações aos bancos para estes colocarem no mercado apenas junto de investidores profissionais, numa operação em que os pequenos investidores não podem participar, mesmo que sejam acionistas. 

 

Serão os bancos colocadores das ações do ABB a subscrever o aumento de capital da EDPR, sendo que depois devolvem à EDP as ações que a cotada emprestou para concretizar esta operação.

 

(notícia em atualização)