Grupo da Securitas Direct prepara entrada em bolsa com valorização de 13,9 mil milhões

A Verisure, grupo sueco de sistemas de alarme que em Portugal opera sob a marca Securitas Direct, prepara-se para avançar com uma oferta pública inicial (IPO) em Estocolmo, na Suécia, que poderá avaliar a empresa em 13,9 mil milhões de euros, tornando-se a maior operação do género na Europa nos últimos três anos. De acordo com a Bloomberg, a operação prevê a emissão de um máximo de 245 milhões de ações, com um intervalo de preço entre 12,25 e 13,50 euros por título, permitindo à empresa captar cerca de 3,1 mil milhões de euros em capital.

Alguns investidores institucionais de peso já se comprometeram a apoiar a operação, incluindo o fundo soberano de Singapura GIC e o fundo de pensões sueco Alecta, que vão comprar cerca de 1,38 mil milhões de euros em títulos. A cotação das ações terá início a 8 de outubro na Nasdaq Estocolmo, sob o símbolo VSURE, numa operação liderada pelo DNB Carnegie, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

A dimensão da operação é particularmente relevante. De acordo com a Bloomberg, este IPO será cerca de três vezes maior do que a segunda maior oferta pública deste ano na Europa e poderá “ajudar a revitalizar o mercado de capitais da região após anos de volumes reduzidos”.

Fundada em 1988 na Suécia, a Verisure tornou-se uma referência em soluções de segurança monitorizada para lares e pequenas empresas, oferecendo serviços que incluem câmaras de videovigilância, sensores inteligentes e fechaduras digitais. A empresa opera em 17 países pela Europa e América Latina e serve mais de 5,8 milhões de clientes. Em Portugal, a atividade decorre através da Securitas Direct, que se consolidou como uma das marcas líderes no segmento de alarmes residenciais e empresariais.

O IPO insere-se na estratégia de reforço financeiro da empresa. Os recursos obtidos serão usados para reduzir dívida e apoiar a expansão internacional, nomeadamente através da aquisição das operações da ADT no México. A empresa estima reduzir a sua alavancagem líquida para cerca de três vezes os lucros, consolidando a sua posição perante investidores e reforçando a capacidade de investimento em inovação.

O presidente executivo da Verisure, Austin Lally, sublinhou essa ambição ao afirmar que a "entrada em bolsa em Estocolmo irá apoiar o nosso desenvolvimento contínuo, construindo sobre o nosso histórico de criação de valor duradouro”.

Segundo a Reuters, em 2024 a Verisure registou receitas de 3,4 mil milhões de euros, um crescimento de 10% face ao ano anterior, com resultados operacionais ajustados (EBIT) de 819 milhões de euros, mais 24% do que em 2023. Estes números refletem a resiliência de um modelo de negócio baseado em subscrição e receitas recorrentes, características valorizadas num contexto de maior instabilidade nos mercados financeiros.

O mercado europeu de IPO tem estado relativamente adormecido desde 2022, ano em que a Porsche realizou uma operação de 9,4 mil milhões de euros. A entrada em bolsa da Verisure é vista como uma das mais relevantes dos últimos anos, não apenas pelo volume envolvido, mas também pelo potencial de revitalizar o mercado acionista europeu.