Família faz depender oferta de atingir 90% dos direitos de voto

O objetivo da OPA lançada pela Sodim, a “holding” da família Queiroz Pereira, é alcançar 90% dos direitos de voto da Semapa. Segundo o prospeto divulgado esta semana, “considerando o objeto da oferta nesta data, [a Sodim] terá de adquirir 13.444.102 ações para atingir 90% dos direitos de voto da sociedade visada” e “20.548.499 ações para atingir 90% dos direitos de voto abrangidos pela oferta”. Caso alcance estas percentagens, a família diz que irá, nos três meses seguintes à oferta, recorrer ao mecanismo de aquisição potestativa, o que implica a perda da qualidade de sociedade aberta da Semapa e a exclusão da negociação em mercado regulamentado das ações.

Investimento de 236,96 milhões

A Sodim propõe-se pagar 12,17 euros em dinheiro por cada ação da Semapa, descontando qualquer valor pago em dividendos ou outra remuneração. Uma vez que está em cima da mesa a aprovação de um dividendo no valor de 0,512 euros, esta sexta-feira, 30 de abril, “caso tal proposta venha a ser aprovada, é expectável que a distribuição de dividendos ocorra no prazo de dez dias após a data de realização da assembleia-geral de acionistas acima referida e antes do encerramento do período da oferta, sendo nesse caso o valor a pagar por ação no âmbito da oferta é de 11,66 euros”, adianta o prospeto. Assim, em vez dos 277,86 milhões de euros que a família teria de pagar caso todos os investidores vendessem na OPA (22,8 milhões de ações), só terá de investir 236,96 milhões.

Concentração na Navigator

Segundo o prospeto publicado na CMVM, a família Queiroz Pereira pretende com esta operação “simplificar a estrutura societária do grupo, reduzindo o número de holdings do grupo que são atualmente cotadas”. A oferente “tenciona requerer a perda de qualidade de sociedade aberta da sociedade visada, com a The Navigator Company a permanecer a única subsidiária cotada do grupo”. Deste modo, diz a Sodim, “os investidores que desejem continuar a investir no grupo podem fazê-lo através da Navigator”.

AG pode votar perda de qualidade de sociedade aberta da Semapa

Mesmo que não atinja 90% dos direitos de voto da Semapa na oferta, a Sodim admite que “poderá ainda decidir promover convocatória de assembleia-geral da sociedade visada para aprovar a perda de qualidade de sociedade aberta, decisão essa sujeita a uma maioria não inferior a 90% do capital social, devendo neste caso ser indicado um acionista que se obrigue a adquirir, no prazo de três meses após o deferimento do pedido pela CMVM, os valores mobiliários pertencentes, nessa data, às pessoas que não tenham votado favoravelmente”. Neste cenário caberia à CMVM calcular a contrapartida mínima para a aquisição de ações, a qual será determinada “por referência à data da publicação da convocatória da assembleia-geral de acionistas para deliberação sobre a perda de qualidade de sociedade aberta”.