Portugal quer emitir até 1.250 milhões de euros em nova dívida a 7 e 20 anos

Portugal vai ao mercado de dívida na próxima semana, apenas quatro dias antes das eleições legislativas. A Agência de Gestão de Tesouraria e da Dívida Pública – IGCP anunciou esta sexta-feira que vai realizar um leilão duplo de obrigações do Tesouro (OT) a sete e 20 anos, com o qual pretende captar até 1.250 milhões de euros.

"O IGCP, E.P.E. vai realizar no próximo dia 14 de maio pelas 10:30 horas dois leilões das OT com maturidade em 16 de julho de 2032 e 15 de fevereiro de 2045, com um montante indicativo global entre 1.000 milhões de euros e 1.250 milhões de euros", anunciou a agência liderada por Pedro Cabeços, em comunicado.

Em ambos os casos, são prazos que não têm sido usados nos últimos meses pelo IGCP para emitir nova dívida. No caso da maturidade mais longa, o país realizou em abril do ano passado um leilão no qual colocou obrigações com prazo em 15 de fevereiro de 2045. Na altura foram emitidos 529 milhões, com uma "yield" de 3,433% tendo a procura sido 1,26 vezes superior à oferta.

Em março de 2024, Portugal tinha também angariado 485 milhões de euros em OT a sete anos. A "yield" cifrou-se então em 2,645% e a procura superou 1,54 vezes a oferta.

As condições de mercado alteraram-se, no entanto, desde então, com o Banco Central Europeu (BCE) a reduzir as suas taxas de juro de referência, mas também com a guerra comercial a gerar volatilidade pelos mercados financeiros. Em mercado secundário, as obrigações portuguesas a sete anos seguem a negociar com uma "yield" nos 2,653%, enquanto os títulos a 20 anos têm uma "yield" de 3,726%.

Na semana passada, Portugal esteve também no mercado a emitir três mil milhões de euros em OT, mas através de uma venda sindicada de dívida a 15 anos, ou seja, que atinge a maturidade a 15 de junho de 2040. O juro acabou por baixar face à abertura dos livros de ordens, tendo ficado nos 3,375%. A procura foi 5,3 vezes acima da oferta.