Indicador de custos do Novo Banco reduzido por entrada em bolsa

Uma entrada em bolsa do Novo Banco, através de uma oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês), poderá ter um impacto de cinco pontos percentuais no rácio "cost-to-income" em 2025, que mede a relação dos custos sobre os proveitos.

O banco liderado por Mark Bourke estima um rácio "cost-to-income" de 35% este ano, de acordo com o plano estratégico divulgado esta quinta-feira. Caso se confirme uma entrada em bolsa em junho ou setembro, como foi apontado pelo CEO, este valor poderá descer para os 30%.

Também o RoTE, "return on tangible equity", um rácio que ajuda a medir a rentabilidade dos bancos poderá ter uma descida de dois pontos percentuais descendo dos 20% previstos para 18%. Na apresentação de resultados de 2024 e respetivo plano estratégico para 2026 com poucas menções a um IPO, excetuando notas de rodapé, o CEO refere que "o ano de 2024 foi mais um marco importante para o Novo Banco com a obtenção da notação de 'investment' e com o fim do acordo do mecanismo de capitalização contingente", o que, acrescenta, contribui "decisivamente para explorar as oportunidades no mercado de capitais".

O Novo Banco revelou esta quinta-feira que obteve um lucro de 744,6 milhões de euros em 2024, num aumento residual face ao ano anterior (743 milhões). O resultado é, ainda assim, um recorde na história da instituição financeira. A desaceleração face aos aumentos expressivos nos últimos anos fica a dever-se, em parte, a custos de 62,7 milhões de euros relacionados com o fim antecipado do acordo de capital contingente (CCA, na sigla inglesa). 

O processo de colocar até 30% do capital do Novo Banco em bolsa, já anunciado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), será coordenado com os acionistas, incluindo o Fundo de Resolução e o Estado português, e deverá ocorrer em junho ou setembro. O banco já selecionou o Bank of America, o Deutsche Bank e o JPMorgan para liderarem os preparativos da entrada em bolsa, segundo fontes citadas pela Bloomberg.

No entanto, a venda direta continua a não estar totalmente afastada. Os CEO das principais instituições financeiras que operam em Portugal nunca colocaram de parte o cenário de compra e recentemente a Caixa Geral de Depósitos admitiu que a operação poderia fazer sentido, mediante condições que não revelou.

A instituição financeira que deu origem ao Novo Banco – o antigo Banco Espírito Santo (BES) – foi cotada pela primeira vez nos anos 1990 e, em março de 2004, chegou ao PSI-20 (atualmente apenas PSI) com um "market cap" de 4,3 mil milhões de euros. Acabaria por deixar o índice em agosto de 2014 a valer em torno dos 700 mil euros – atualmente apenas maior do que a Ibersol.